货币掉期曲线由中国外汇交易中心编制和发布。
一、货币掉期曲线种类及交易要素
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曲线种类 |
标准期限 |
付息周期 |
计息基准 |
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人民币固定利率对美元SOFR |
1Y、2Y、3Y、4Y、 5Y |
人民币固定利率及美元SOFR付息周期均为三个月 |
人民币固定利率(Act/365) 美元SOFR(Act/360) |
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人民币Shibor 3M对美元SOFR |
1Y、2Y、3Y、4Y、 5Y |
3个月人民币Shibor及美元SOFR付息周期均为三个月 |
人民币Shibor(Act/360) 美元SOFR(Act/360) |
二、报价机构
人民币外汇远掉期做市商。
三、报价平台
报价机构在外汇交易系统货币掉期双边报价界面同时报Bid/Ask两个方向报价。
四、曲线算法
交易中心取各机构的最新报价，根据以下规则计算：
（1）计算报买(Bid)曲线和报卖(Ask)曲线
在当天计算时点16:30，获取所有报价机构的最新有效报价。首先，剔除Bid >Ask报价数据；其次，对于有效Bid（Ask）报价，如果报价数量大于等于8个，剔除最高和最低的2个报价，如果报价数量小于8个，不做剔除。对剩余的Bid（Ask）报价做算数平均，得到报买曲线（报卖）曲线。
（2）计算均值曲线
均值曲线为报买和报卖曲线的平均。
五、发布时间
每个工作日17:15发布当日货币掉期曲线。