债券收盘收益率曲线（以下简称收盘曲线）包括国债、央行票据、政策性金融债、中短期票据各信用评级、企业债各信用评级、同业存单各信用评级、商业银行普通金融债各信用评级、商业银行二级资本债各信用评级、资产支持证券各信用评级、证券公司短期融资券各信用评级、定向工具各信用评级等各类债券收盘曲线，每条收盘曲线发布到期收益率、即期利率和远期利率3类曲线。每个工作日17时15分，在中国货币网公布当日收盘曲线。

国债、央行票据、政策性金融债、中短期票据各信用评级、企业债各信用评级、同业存单各信用评级、商业银行普通金融债各信用评级、商业银行二级资本债各信用评级、资产支持证券各信用评级、证券公司短期融资券各信用评级、定向工具各信用评级等曲线债券样本是银行间市场上市流通的、不含权、非浮动利率债券(固定利率债券、贴现债券、零息债券)。其中，企业债（AAA、AA+、AA、AA-）对应有担保的企业债，企业债（AAA2、AA+2、AA2、AA-2）对应无担保的企业债。政策性金融债、中期票据和企业债1Y_Depo或Shibor3M点差曲线债券样本是银行间市场上市流通的、不含权的浮动利率债券。

收盘曲线以当日对应债券样本的双边报价和成交数据为样本，利用线性回归模型计算得到收盘到期收益率曲线，利用收盘到期收益率曲线推导出对应的即期和远期利率曲线。

以国债收盘收益率曲线为例，介绍曲线构建方法：

一、设定国债关键期限点为0.083、0.25、0.5、0.75、1、2、3、5、7、10、15、20、30、40、50年。

二、取当日收盘前所有非浮动、非含权国债双边报价数据和交易数据。

三、对每一只国债，取出该债券每个做市机构的收盘前最新报价，剔除不合理的做市报价数据。

 

四、将报价数据按照“剩余期限”大小进行排序，取出每只债券最优报买和最优报卖收益率，得到剩余期限和报买、报卖收益率列表。

 

五、利用线性回归算法计算得到关键期限点0.083、0.25、0.5、0.75、1、2、3、5、7、10、15、20、30、40、50年报买入和报卖出利率，均值利率为报买入利率和报卖出利率的平均值。连接关键期限点对应报买入、报卖出利率得到收盘报买入、报卖出曲线。

六、交易数据中剔除与报买入和报卖出收益率曲线相差较大的数据。

七、汇总上述报价和成交样本，利用线性回归方法计算关键期限点0.083、0.25、0.5、0.75、1、2、3、5、7、10、15、20、30、40、50年到期收益率。

 

   连接关键期限点对应收益率，得到国债收盘到期收益率曲线：